Уроженец России, гражданин Казахстана, миллиардер из списка Forbes. Тимур Турлов известен в Казахстане и за его пределами как основатель и владелец холдинга Freedom Holding Corp, который объединяет брокерскую компанию, страховые организации, банк, онлайн-сервисы. В последнем финансовом отчете компания признала, что ее деятельность расследуют американские регуляторы. В казахстанских медиа это не освещалось. Ранее редакция одного из местных СМИ столкнулась с последствиями из-за публикаций о структурах Турлова: журналисты оказались в орбите уголовного преследования. В другом случае издание удалило статьи, в которых содержались утверждения, что банк Турлова выдавал карты россиянам в обход правил.
Тимур Турлов впервые попал в Forbes в 33-летнем возрасте с состоянием более двух миллиардов долларов. В марте 2026-го Forbes оценил его капитал в 5,2 миллиарда. Среди его активов значатся не только финтех и цифровые стартапы, но и объекты из реального сектора, как, например, карагандинский аэропорт. Бизнесмен вхож в высокие кабинеты в Астане: в прошлом году он участвовал во встречах президента Касым-Жомарта Токаева с представителями крупного бизнеса, встречал главу государства в Доме шахмат в Кокшетау (Турлов — глава Федерации шахмат), а до этого побывал на приеме в Акорде.
В официальной биографии Турлова подчеркивается, что он добился всего сам. Еще в подростковом возрасте заинтересовался биржевой торговлей и начал работать в инвестиционной компании. Позже пришел в «Юниаструм Банк», который впоследствии закрыл брокерское подразделение. Оставшись без работы, Турлов вместе с командой основал «Фридом Финанс».
— «Фридом Финанс» появился на фоне кризиса 2008 года, когда российский рынок обвалился сильнее остальных в мире, — говорит наблюдающий за российским рынком финансовый журналист Максим Блант о среде, в которой создавалась компания Турлова. — Появился всплеск интереса к западным рынкам. Выяснилось, что Forex — это «такое себе». И стали появляться компании, которые предлагали услуги на западных рынках. В России «Фридом» был одним из пионеров. Это не какая-то суперкомпания: по состоянию на 2022 год она была на восьмом месте среди российских брокеров. При этом брокерские компании в России уже чувствовали себя не очень хорошо, потому что банки сильно отжимали их рынок.
В 2011 году Турлов с семьей переехал в Алматы. Казахстанский рынок предлагал минимальную конкуренцию и большие возможности для роста.
Сейчас его компания выступает крупнейшим розничным брокером в Казахстане с долей рынка около 50 процентов, а банк из структуры холдинга входит в десятку крупнейших в Казахстане по размеру ссудного портфеля.
После военного вторжения России в Украину Турлов в 2022 году отказался от российского гражданства и получил казахстанское.
Тимур Турлов, 16 Августа 2023 года
Что известно о Freedom Holding Corp?
Материнская компания холдинга — Freedom Holding Corp. Она зарегистрирована в США, в нее входит несколько десятков компаний. Основной операционный центр находится в Казахстане, там же сосредоточены главные активы: «Фридом Финанс», Freedom Bank Kazakhstan, Freedom Finance Global PLC и ряд приобретенных компаний, включая Ticketon и Arbuz.
Freedom Holding Corp возник в 2015 году на базе американской компании BMB Munai, уже имевшей доступ к бирже США. Турлов приобрел ее, переименовал во Freedom Holding Corp. и «загрузил» в нее свой брокерский бизнес. В октябре 2019 года компания дебютировала на бирже США Nasdaq. В то время годовая выручка не превышала 60–70 миллионов долларов.
С 2020 года холдинг начал стремительно расти и расширяться, в том числе за счет рискованных ходов. И это не осталось без внимания.
В декабре 2020 года американская некоммерческая организация Фонд финансовой журналистики (FFJ) расследовала деятельность холдинга и назвала его «самым нелепым казахстанским фильмом века после "Бората"».
FFJ называл почти 38‑процентную чистую прибыльность Freedom Holding аномальной: для сравнения, Goldman Sachs в 2006 году, на пике докризисного бума, показывал около 25 процентов чистой маржи.
Фонд перечислил «красные флаги» компании: больше половины выручки холдинга приходилось на компанию Турлова FFIN Brokerage Services, зарегистрированную в Белизе, где деньги клиентов замораживали на 93 дня; партнера в лице нью‑йоркской Lek Securities, которую оштрафовали на 2,4 миллиона долларов за незаконное получение прибыли и другие нарушения; упоминается также, что на сооснователя Lek Securities наложили пожизненный запрет на работу в сфере ценных бумаг.
В следующем расследовании фонд FFJ также упомянул, что FFIN Belize, не имея брокерской лицензии, провела 24 процента сделок холдинга.
В октябре 2021 года казахстанский регулятор, агентство по регулированию финансовых рынков, внес FFIN Belize в черный список за «признаки незаконной деятельности», связанной с предложением продуктов с гарантированной доходностью.
Турлов в комментарии в ответ на это решение выразил недоумение. Он назвал FFIN Belize «достаточно прозрачным» и указал, что «структура давно не принимает клиентов из Казахстана, но обслуживает более 50 000 клиентов по всему миру (включая и граждан РК), имеет кристальную репутацию, международный аудит отчетности, действующие национальные лицензии от своего национального регулятора».
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:
Плюс два миллиардера. В списке богатейших людей планеты — теперь восемь человек из КазахстанаРасследование в США
Деятельность Freedom Holding стала объектом расследования Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Это главный регулятор американского фондового рынка, чья миссия официально формулируется как «защита инвесторов».
О расследовании в 2023 году сообщил американский телеканал CNBC, который ознакомился с документами SEC. По данным издания, SEC начала следствие в 2021 году. Как сообщил CNBC, предварительное расследование также проводил Минюст США (DOJ). Оно, по данным канала, началось позже, чем расследование SEC.
CNBC указал, что регулятор и Минюст изучают «системы внутреннего контроля компании и её офшорные операции, а также заявления Турлова о том, что Freedom может предоставить своей в основном российской клиентской базе доступ к востребованным американским IPO».
CNBC отмечал, что подобные расследования длятся годами и нередко вообще не заканчиваются обвинениями.
В 2024 году в интервью казахстанскому журналисту Дмитрию Шишкину, автору канала Shishkin_like, Турлов утверждал, что у него «нет оснований полагать», что ведется расследование, которое может «чем-то закончиться». По его словам, компания «постоянно взаимодействует» с регуляторами, получает множество запросов, но «ей не были предъявлены никакие обвинения», а сами запросы он не считал признаком следственных действий.
О расследовании SEC холдинг впервые упомянул в своей финансовой отчетности в 2026 году.
«С 2021 года Компания и некоторые должностные лица и директора получили несколько повесток в суд, запросов на предоставление документов, а также повесток и запросов на дачу показаний от Отдела правоприменения Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC)», — написал холдинг, добавив, что в связи с расследованием «сталкивается с рисками и неопределенностями».
Freedom Holding также упомянул, что регулятор запрашивает информацию о практике расчетов компании, отношениях «с некоторыми институциональными маркет-мейкерами некоторых дочерних брокерско-дилерских компаний, не являющихся американскими», информацию о бухгалтерии и внутреннем контроле.
Редакция Азаттык Азия отправила запрос в Freedom Holding Corp. Журналисты спросили, знал ли Турлов в 2024 году, когда давал интервью, о степени серьезности расследования SEC, которое ведется с 2021 года. В запросе журналисты также спросили о содержании отчета компании за 2026 год, где она признает наличие расследования. В ответе пресс-служба компании рекомендовала обратиться к отчету, размещенному онлайн.
«[Он] был подан в SEC в полном соответствии со всеми применимыми требованиями и находится в открытом доступе по ссылке: https://www.sec.gov/edgar/browse/?CIK=924805», — говорится в ответе Freedom Holding Corp.
В запросе редакция также просила разъяснить, какие риски рассматривает холдинг в свете расследования SEC и намерены ли там информировать об этом клиентов.
Пресс-служба заявила, что компания уже проводит эту работу, и вновь рекомендовала изучить отчеты.
«Все существенные факторы риска раскрыты в публичных отчетах Компании. <…> Все существенные события раскрываются Компанией на регулярной основе в строгом и полном соответствии с ее обязательствами по раскрытию информации перед инвесторами и SEC. Публичные отчеты Компании находятся в открытом доступе», — говорится в ответах компании. Они также сопровождаются ссылками на секцию на сайте SEC, касающейся кейса Freedom Holding Corp.
В 2023 году Hindenburg Research, американская компания, специализирующаяся на активных коротких продажах, а также на судебно-финансовой экспертизе, опубликовала статью. В ней Hindenburg Research обвинил Freedom в «наглом обходе санкций», признаках фиктивной выручки, нарушении правил против отмывания денег и работе с российскими клиентами, подпавшими под западные ограничения.
По данным CNBC, после публикации SEC усилила контроль над холдингом.
На обвинения Турлов отреагировал со скептицизмом. По его словам, Hindenburg — это «активисты, которые поспекулировали огромным количеством фактов и голословными заявлениями обиженного человека». Бизнесмен сказал, что обвинения строились на неподтвержденных заявлениях и неверной трактовке взаимодействия Freedom с санкционными организациями, которое, как утверждает Турлов, было прикрыто лицензиями.
В январе 2024 года холдинг заявил, что внешняя проверка, заказанная после публикации Hindenburg, не нашла подтверждений ключевым обвинениям.
На просьбу редакции Азаттык Азия подтвердить информацию, во Freedom Holding этого делать не стали. Там констатировали, что в связи с отчетом Hindenburg предоставили SEC «результаты внешней проверки, проведённой юридической фирмой Morgan, Lewis & Bockius LLP и аудиторской компанией Forensic Risk Alliance в связи с отчётом Hindenburg». Комментарий сопровождался ссылкой на отчет.
«Временно скрытый» материал
Расследования проводились и в Казахстане. Журналист и бывший главный редактор National Business Ардак Букеева рассказывает, как редакция онлайн-издания расследовала схему выдачи казахстанских банковских карт россиянам — без приезда в Казахстан, получения индивидуальных идентификационных номеров (ИИН) и договора. Карты рекламировались в российских СМИ, их предлагали приобрести приблизительно за 200 долларов. Редакция National Business провела эксперимент: оплатила услугу и зафиксировала, как человек получил карту на дом в России, не посетив Казахстан.
— Мы взяли деньги, отправили их. В итоге человек получил карту. Мы всё зафиксировали: как, через кого, что. Привезли ему домой. Этот человек никогда не был в Казахстане, у него нет ИИН — и такую карту он получил. Мы об этом написали, — говорит Букеева.
По данным журналистов, карту рекламировали в российских медиа как инструмент для оплаты санкционных товаров, а сам банк объяснял схему программой e‑residence, официально запущенной лишь с 1 января 2026 года. Национальный банк Казахстана подтвердил, что для получения платежной карты необходимы договор и ИИН.
Бежавшие от мобилизации россияне в очереди за казахстанским ИИН в Центре обслуживания населения в Уральске. 26 сентября 2022 года
Всего в рамках расследования National Business вышло четыре материала. Впоследствии их удалили с сайта National Business — несмотря на то, что ни досудебного требования, ни требования об опровержении от Freedom в редакцию не поступало.
— Я уверена, что на удаление повлияли структуры Турлова, — говорит Букеева. Она признает: найти экспертов для комментариев было почти невозможно. — Казахстан — маленькая страна, все друг друга знают, никто не хочет попасть в черный список Freedom, а под ними сейчас много всего — не только банковская система, но и IT, и искусственный интеллект.
Азаттык написал одному из агентств, рекламирующих в России услуги по получению казахстанской карты без ИИН. Там заявили, что работа по Казахстану остановлена и не будет возобновлена.
«[Предлагаем] только Киргизию (Кыргызстан. — Ред) и Армению», — написали в службе поддержки.
Банк, карту которого выдавали россиянам без ИИН, в рекламе называли секретно — «зеленым банком» — и обещали дать полную информацию после обращения к боту. Одним из условий было также открытие счета в банке «Цифра» — бывшем активе «Фридом Финанс».
— Но это нарушало законодательство. Мы хотели разобраться, почему такое явное нарушение банковского законодательства никак не пресекается регулятором. Я не слышала, чтобы Freedom за это штрафовали или были разбирательства, — говорит Букеева, покинувшая несколько месяцев назад редакцию.
В ответе на запрос Азаттык Азия компания Freedom Holding заявила, что не имеет отношения к удалению материалов с сайта National Business.
«Будучи частной структурой никак не связанной с данным СМИ, Компания не оказывает и не может оказывать какого-либо влияния на его редакционную политику, содержание публикуемых материалов или принимаемые редакцией решения», — говорится в комментарии пресс-службы.
Самал Ибраева, основательница National Business, на вопрос Азаттык Азия о причинах удаления материалов ответила, что это было решением редакции.
— Материал был временно скрыт, поскольку требует дополнительной проверки и уточнения отдельных фактов. В нынешних условиях в Казахстане за распространение заведомо ложной информации предусмотрена серьёзная уголовная ответственность, и, как вы знаете, подобные дела уже возбуждаются в отношении журналистов, — говорит Самал Ибраева. — Редакция приняла решение провести более тщательную верификацию всех данных. После завершения проверки мы примем решение о дальнейшей судьбе публикации.
Ардак Букеева подчеркивает, что расследование было основано только на фактах, и говорилось только о них, «о нарушении законодательства и, возможно, об обходе санкций».
— Честно говоря, я потрясена снятием расследования. У нас в Казахстане почему‑то процветает система, когда материалы сначала ставятся, потом с людьми «беседуют», и материалы снимаются. Это не имеет никакого отношения к журналистским стандартам, — говорит Букеева.
Между тем, в сентябре 2025 года в СМИ появились сообщения о том, что россиян, получивших карты без ИИН, вызывают на допросы по запросу Казахстана.
Заявление структуры Турлова на КазТАГ
В августе 2025 года по заявлению Freedom было возбуждено уголовное дело против учредителя КазТАГ Асета Матаева и главреда Амира Касенова по статье о «распространении заведомо ложной информации». Основание — публикации о предположительно мошеннических схемах, где упоминался менеджмент брокерской компании. В статьях приводились истории нескольких казахстанцев, которые заявили, что пострадали от действий менеджмента «Фридом Финанс». Они рассказали, что бывший исполнительный директор компании обманул десятки человек, предложив выгодные инвестиции, и потратил средства на свои нужды.
Компания обратилась в полицию, заявив, что КазТАГ распространил «недостоверные сведения, эмоциональные обвинения, искаженные факты», отметив, что в материалах «допущен ряд серьёзных ошибок и неточностей».
В декабре Касенова задержали, у него в квартире и в офисе агентства прошли обыски. Главный редактор КазТАГа объявил голодовку, позднее его перевели под домашний арест, срок которого продлили до апреля 2026 года.
В феврале 2026 года Медеуский районный суд Алматы признал часть публикаций КазТАГ порочащими деловую репутацию Freedom и обязал агентство удалить ряд материалов и опубликовать опровержения.
В марте стало известно, что с гендиректора КазТАГа Матаева сняты подозрения в «распространении заведомо ложной информации», но расследование в отношении Касенова продолжается.
Роскомнадзор (федеральная служба в России), в свою очередь, в феврале 2026 года через Московский городской суд потребовал блокировки двух казахстанских изданий — Ulysmedia.kz и Cmn.kz — за публикации о вкладчиках «Фридом Финанс», а также сайта КазТАГ из-за «нарушения авторского права». Позже суд отменил свое решение.
Обеспокоенность в связи с уголовным делом против КазТАГ выразило посольство США и посольство Евросоюза. Новый посол США в Казахстане Джули Стаффт сообщила в феврале, что на постоянной основе отслеживает ситуацию с уголовными делами в отношении независимых СМИ.
Сам Турлов назвал публикации КазТАГ клеветой. «Фридом Финанс» сообщила, что компания сама пострадала от действий бывшего менеджера.
ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ:
Освещение войны как раздражитель. Зачем Роскомнадзор вмешивается в медиапространство Казахстана?Связи с Россией
Тимур Турлов заявляет, что большую часть активов он сосредоточил в Казахстане, а российские продал в 2022 году. Впрочем, Россия о себе ему еще напоминала. В марте 2024 года Агентство по страхованию вкладов (АСВ) предъявило Турлову иск в связи с выводом активов из нижегородского банка «Ассоциация», лицензия которого была отозвана в 2019 году. Суд арестовал активы Турлова в пределах 18,95 миллиона евро и 2,05 миллиона долларов. Турлов заявил, что никогда не имел связей с банком и узнал о претензиях из СМИ. В сентябре 2025 года АСВ отозвало иск, арест был снят.
Турлов в своих выступлениях утверждает, что строит полноценную цифровую экосистему. Freedom Holding покупает компании в самых разных секторах: продуктовый маркетплейс Arbuz.kz, сервис продажи билетов Ticketon, туристические платформы Aviata и ChocoTravel. Венцом конструкции задуман Freedom SuperApp — единое приложение, объединяющее банк, брокера, страхование, связь и лайфстайл-сервисы.
От России после ее военного вторжения в Украину бизнесмен стремится дистанцироваться. В октябре 2022 года, когда Киев ввел санкции против Турлова и его украинских активов («Фридом Финанс Украина»), он назвал шаг «ошибкой».
«Они просто механически добавили в санкционный список всех бизнесменов из прошлогоднего российского списка Forbes. Из российского списка Forbes я уже вышел, потому что отказался от гражданства и продал российский бизнес», — объяснил Турлов, выразив надежду на скорый выход из-под санкций. По прошествии четырех лет он по-прежнему значится в санкционном листе.
Германский вещатель Deutsche Welle в прошлом году писал, что в кулуарах казахстанского мажилиса обсуждают источник происхождения средств Турлова. Неназванный депутат парламента сказал изданию, что есть «много подозрений в его возможных связях с ФСБ России, в участии его холдинга в обходе антироссийских санкций, а также в том, что его деньги — это на самом деле деньги [главы "Роснефти"] Игоря Сечина». Мажилисмен сообщил также о подозрениях в сотрудничестве Турлова со спецслужбами России.
«Его структуры сейчас появляются, как грибы после дождя. Помимо деятельности у нас на фондовом рынке, Freedom зашел на рынок телекоммуникаций, торгует автомобильными шинами и мобильными телефонами, имеет свою страховую компанию и медиаструктуры. И везде у него на ключевых постах находятся выходцы из России. Складывается впечатление, что Турлов выполняет задачу по экономической экспансии в Казахстан», — процитировало депутата DW.
Турлов в этой же публикации назвал подозрения в свой адрес о взаимодействии с ФСБ смешными, отметив, что «никогда не участвовал в каких-то политических играх в России» и не участвует в них и в Казахстане. Расследование Hindenburg и обвинения в обходе антироссийских санкций, отмывании денег он охарактеризовал как заказные, отметив, что недоброжелателей раздражает, какую бурную деятельность развили его структуры за последнее время.
Тем временем расследование SEC продолжается. Казахстанские власти его публично не комментировали. В своем отчете Freedom Holding указывает, что риски и неопределенность, с которыми она сталкивается, связаны «с продолжительностью, результатом или влиянием расследования на ее бизнес, включая размер любых штрафов или других санкций».
«Любое из вышеперечисленного может, по отдельности или в совокупности, существенно негативно повлиять на репутацию Компании, ее бизнес, финансовое положение, результаты деятельности, перспективы и денежные потоки», — указано в отчете.